2011年银行理财产品的“火热”还在延续，而各商业银行在理财产品的概念上做足了功夫。

    业内人士提醒投资者，假日理财产品多为短期甚至超短期产品，如果剔除投资“真空期”、资金成本等因素，其投资收益并非如想像中可观。而且，随着下半年加息预期的减弱，投资者在选购时应更多考虑中长期银行理财产品。

    假日概念未必收益高

    就在6月14日，央行在年内第六次宣布上调存款准备金率，大中型金融机构存款准备金率达到21.5%的历史高位，进一步推升了各商业银行借道短期理财产品“揽储”的热情。于是，2011年的父亲节，理所当然地成为银行理财产品的“高发期”。据Wind数据库显示，销售日期从6月15日至6月18日的银行理财产品就有80只，其中还出现了投资期限仅为2天的“超超短期”银行理财产品。中国农业银行推出的2011年“金钥匙·安心得利”第1318期个人专属人民币假日理财产品于6月17日起售，其起购金额为50000元，投资期限为2天，预期收益率为2.85%。

    一家国有大型商业银行的理财客户经理龚航告诉中国证券报记者，其实节假日概念理财产品与银行平日发行的短期理财产品相比，并无太大区别。“多属于结构化产品，投资风险较小，投资标的主要锁定为债券、票据等。”而且，在预期收益上，假日概念的银行理财产品并无明显优势。

    业内人士表示，对于短期理财产品而言，投资者应该谨慎选择，没有必要为了噱头而买。“与其花费时间和精力，把钱取出来去购买假日理财产品，还不如在风险可控的情况下，根据自身的资金周转情况去投资收益率较高的产品。”

    养老需储备部分现金

    专业理财分析师建议，“投资者如果考虑到母亲节、父亲节这类概念去购买银行理财产品，不如为父母做一个长期的养老理财规划。”在为步入中老年的爸爸们制定养老投资计划时，首先要保证有较为充足的流动资金作为基本储备，维持足够的现金流以应付可能出现的住院医疗、资金急需等。比如制定一个“基金定投＋适合的银行理财产品＋黄金定投”的养老理财组合，并按适当比例配置资金。

    银行业内人士指出，今年国内加息预期不断走高，商业银行选择多以中短期理财产品为主，长期产品为辅，交叉期限滚动发行为银行理财产品的设计策略。而随着5月CPI再创新高 ，央行屡次调高存款准备金率，加息的“步速”有望放缓。而且，人民币升值预期加强也会加长人民币理财产品的投资期限。龚航表示，在这种情况下，投资者应该根据自身需求和资金实力，配置一些中长期的理财产品。“今年下半年还是以购买短期理财产品为主的话，就要吃亏了。如果投资者有长时间的闲置资金，建议购买6至12个月期限的理财产品。就投资回报率而言，中长期理财产品更胜一筹。”